Combien d’argent réel y a-t-il dans le monde ?

L’ARGENT ne fait peut-être pas littéralement tourner le monde, mais c’est le bien le plus vital de tout système économique.

Souvent divisé entre ceux qui épargnent et ceux qui dépensent, l’argent est souvent synonyme de plus de pouvoir, de choix et de confort.

Vous êtes-vous déjà demandé combien d’argent il y a dans le monde ?

La réponse est compliquée, ce à quoi on peut s’attendre, mais pas en raison de la difficulté de comptabiliser tous ces chiffres plutôt élevés. Il s’agit plutôt de savoir quels paramètres sont utilisés pour définir l' »argent ».

« La quantité d’argent qui existe change en fonction de la façon dont nous la définissons. Plus la définition de l’argent est abstraite, plus le chiffre est élevé », explique Jeff Desjardins, rédacteur de Visual Capitalist, qui a réalisé une infographie pour répondre à cette question en 2015 et l’a récemment mise à jour, car l’argent continue de prendre un sens différent.

Pour pouvoir répondre à cette question en un temps limité, simplifions les choses et demandons : « Combien d’argent y a-t-il en dollars américains réels ? » Comme il est facile d’obtenir des statistiques sur les États-Unis, nous pouvons examiner cette question de plusieurs manières différentes.

La première façon de voir les choses pourrait être : « Combien d’argent liquide y a-t-il en monnaie américaine ? » Si vous preniez tous les billets et toutes les pièces qui flottent aujourd’hui dans le monde et que vous les additionniez, combien d’argent auriez-vous ? Toute cette monnaie dure et facilement liquidable est connue sous le nom de masse monétaire M0. Cela inclut les billets et les pièces qui se trouvent dans les poches et les matelas des gens, l’argent disponible dans les coffres des banques et tous les dépôts que ces banques ont dans les banques de réserve [source : Hamilton]. Selon la Réserve fédérale, il y avait 1,2 trillion de dollars dans le flux d’approvisionnement M0 en juillet 2013 [source : Federal Reserve Bank of New York]. Cela semble être un montant incroyable, mais pensez-y de cette façon : Selon la CIA, il y avait 316 668 567 Américains en vie ce mois-là [source : CIA]. Si vous prenez tout l’argent liquide et le divisez en parts égales, chaque personne devrait avoir environ 3 800 dollars en liquide sur elle (ou sous son matelas). Il est évident qu’il manque de l’argent, mais il y a une explication simple à cela : La Réserve fédérale affirme qu’à tout moment, entre la moitié et les deux tiers de la masse monétaire M0 en dollars américains sont détenus à l’étranger.

Le reste de l’argent se trouve sur des comptes bancaires de différents types, et la Réserve fédérale a comptabilisé ces fonds en trois valeurs différentes, appelées masses monétaires M1, M2 et M3. (M3 a depuis été abandonné, nous y reviendrons plus loin).

M1 représente toute la monnaie de la masse monétaire M0, plus tout l’argent détenu sur les comptes chèques et autres comptes vérifiables, ainsi que tout l’argent des chèques de voyage. En juin 2013, la masse monétaire M1 en dollars américains était d’environ 2,5 trillions de dollars [source : Réserve fédérale].

M2 est la masse monétaire M1, plus tout l’argent détenu dans les fonds du marché monétaire, les comptes d’épargne et les CD de moins de 100 000 dollars. En juin 2013, la masse monétaire M2 était d’environ 10,5 trillions de dollars [source : Réserve fédérale].

M3 correspond à M2 plus les CD plus importants. En mars 2006, la Fed a cessé de suivre la masse monétaire M3 en tant qu’indicateur économique, car elle estimait qu’elle n’apportait aucune information sur l’activité économique qui n’était pas déjà disponible à partir de M2 [sources : Réserve fédérale, Banque de réserve fédérale de New York].

Au total, quiconque cherche tous les dollars américains dans le monde en juillet 2013 peut s’attendre à trouver environ 10,5 trillions de dollars existants, en utilisant la définition de la masse monétaire M2. Si vous voulez simplement compter les billets et les pièces, il y a environ 1,2 trillion de dollars américains qui flottent dans le monde.

Même si la Fed ne peut pas dire précisément où se trouvent tous les dollars américains dans le monde, elle essaie de garder une trace de la quantité existante. Découvrez à la page suivante pourquoi il est si difficile de savoir exactement combien d’argent existe dans le monde.

La difficulté de suivre la trace de l’argent liquide.

Lorsqu’un gouvernement fédéral se trouve dans une situation difficile, il est généralement tenté d’imprimer de l’argent pour s’en sortir. Si l’impression de monnaie peut résoudre de nombreux problèmes de dépenses à court terme, elle tend à présenter d’énormes problèmes à long terme. Le dollar zimbabwéen est un excellent exemple de ce phénomène.

En 2000, l’exode d’une grande partie de la main-d’œuvre du Zimbabwe a entraîné l’effondrement du système financier du pays. Pour soutenir les dépenses des projets publics, le ministère des finances du gouvernement a imprimé des zimdollars excédentaires – trop, en fait. D’un point de vue économique, l’argent est comme toute autre marchandise : il perd sa valeur lorsqu’il est en abondance. Un excédent d’argent facilement disponible en circulation conduit à l’inflation, où l’argent a un pouvoir d’achat moindre. Au cours de la première décennie du XXIe siècle, l’économie du Zimbabwe est entrée en hyperinflation. Les économistes qui ont observé la perte de valeur étonnante du dollar zimbabwéen ont estimé que celui-ci perdait sa valeur si rapidement que son déclin équivalait à un doublement des prix dans les magasins tous les 1,3 jours. Cela porte le taux d’inflation annuel du Zimbabwe à la fin de 2008 à 516 000 000 000 000 000 000 (quintillions) pour cent, le plus élevé au monde [source : Berger].

Le gouvernement zimbabwéen a décidé de combattre le feu par le feu et a imprimé encore plus d’argent en grosses coupures. Le pays a fini par produire un billet de 100 000 milliards de dollars zimbabwéens, dont le taux de change était d’environ 30 dollars américains (USD) en janvier 2009 [source : BBC]. Le gouvernement a ensuite abandonné complètement sa monnaie, choisissant d’adopter le dollar américain et le rand sud-africain comme monnaies officielles.

Mais qu’en est-il de tous ces billets de mille milliards de dollars que le ministère des finances du pays a produits en 2008 ? Le gouvernement n’a jamais collecté les billets ni laissé les gens les échanger, si bien que personne ne connaît le nombre final de billets en circulation. En fait, ces billets sont devenus des objets de collection et les commerçants en ont stocké un grand nombre, car ils peuvent atteindre des prix plus élevés que leur valeur officielle.

Le Zimbabwe a montré à quel point il peut être difficile de savoir combien d’argent une seule nation possède sur les marchés mondiaux, sans parler de la quantité d’argent qu’il y a dans le monde. Toutefois, cette difficulté inhérente n’a pas empêché certains d’essayer. L’estimation la plus proche de la quantité d’argent existant dans le monde a peut-être été publiée par Mike Hewitt, rédacteur en chef du blog économique Dollar Daze. Hewitt a suivi les déclarations de 135 monnaies provenant des banques centrales et des ministères des finances de 167 pays. Il a constaté qu’en décembre 2010, ces pays avaient des billets et des pièces (M0) d’une valeur de 5,2 billions de dollars américains en circulation [source : Hewitt]. Le chiffre M2 était d’environ 55 000 milliards de dollars américains. C’est beaucoup d’argent. En octobre 2008, le chiffre M0 était de 3,94 trillions de dollars, vous pouvez donc constater que la quantité d’argent en circulation augmente très rapidement. Comme l’écrit Hewitt, « chaque augmentation de la masse monétaire existante dilue la valeur de la monnaie déjà existante. En d’autres termes, les personnes détenant de la monnaie papier perdent leur pouvoir d’achat pour créer de la valeur pour la nouvelle monnaie. »

Les choses seraient beaucoup plus faciles pour Mike Hewitt et les analystes des marchés des changes s’il n’y avait qu’une seule monnaie utilisée par tous les pays de la planète. Alors pourquoi ne le faisons-nous pas ?

Le pour et le contre d’une monnaie universelle

Le concept d’une monnaie unique mondiale a été suggéré depuis le XVIe siècle et a failli être institué après la Seconde Guerre mondiale – mais l’idée n’est guère plus avancée. Les partisans de cette idée affirment qu’une monnaie universelle mettrait fin aux crises monétaires comme celle du Zimbabwe. Une monnaie unique ne serait pas soumise aux fluctuations des taux de change, car il n’y aurait pas de monnaies concurrentes à échanger. En d’autres termes, une monnaie universelle perdrait sa valeur en tant que marchandise achetée et vendue sur des marchés ouverts et n’aurait de valeur que pour sa capacité à acheter d’autres marchandises. En clair, l’argent ne serait plus que de l’argent. Son pouvoir d’achat serait le résultat de l’ajustement des taux d’intérêt et d’autres outils de politique monétaire en réponse à l’inflation ou à la déflation.

Mais qui serait chargé d’ajuster ces taux d’intérêt ?

L’une des principales craintes des opposants à une monnaie universelle est la création d’un organisme central chargé de superviser la politique monétaire d’une monnaie mondiale unique. Un organisme international existant, l’Organisation des Nations unies (ONU), fournit un exemple des pièges potentiels et de la force que pourrait avoir un organisme monétaire mondial central. Des succès comme les missions de consolidation de la paix dans des nations aussi disparates que le Salvador, le Mozambique et l’ex-Yougoslavie attestent du pouvoir que peut avoir un organisme international unifié pour résoudre les conflits. D’un autre côté, le Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC) des Nations unies est largement accusé de remplacer la science par la diplomatie, car les nations responsables du changement climatique ne sont pas ouvertement prises à partie dans les rapports du GIEC.

Ces raisons et d’autres continuent d’empêcher l’adoption d’une monnaie universelle. L’intégration des monnaies séparées au sein des régions en monnaies unifiées est peut-être plus proche à l’horizon. Cela s’est déjà produit dans certaines régions. L’exemple le plus célèbre est l’euro. Depuis 2013, 17 pays d’Europe utilisent l’euro à la place de leur monnaie locale. Parmi les avantages vantés, citons la stimulation des activités commerciales et la réduction des coûts de transaction et des risques de fluctuation, car les pays membres n’ont plus besoin d’échanger leur monnaie lorsqu’ils font des affaires entre eux. Les touristes n’ont pas non plus à changer de monnaie lorsqu’ils voyagent [sources : Currency Solutions, Commission européenne]. En même temps, les inconvénients sont importants. Par exemple, un pays endetté n’est plus en mesure de dévaluer sa propre monnaie pour rendre ses produits plus attrayants pour les acheteurs d’autres pays. Les difficultés financières de pays comme la Grèce et l’Espagne dans les années 2010 ont été exacerbées, selon certains experts, par le fait qu’ils utilisent l’euro.

L’euro n’est pas le seul exemple de monnaie partagée. Huit nations d’Afrique de l’Ouest partagent une monnaie commune, le franc CFA ouest-africain (CFA signifie Communauté Financière d’Afrique), qui a été introduit en 1945. Six autres pays d’Afrique centrale utilisent le franc CFA centrafricain, bien que les deux monnaies soient interchangeables [source : Miller et Bouhan]. En 2008, les nations d’Amérique centrale ont convenu de créer une monnaie unique pour la région, mais en 2013, cela n’a pas eu lieu [source : Central America Data]. Pendant ce temps, l’Union des pays d’Amérique du Sud a freiné son propre projet de monnaie commune en 2011, citant les expériences qu’elle a observées avec l’Union européenne et l’euro.

Ainsi, pendant que le débat sur les monnaies régionales et universelles se poursuit, des gens comme Mike Hewitt devront compter l’argent à l’ancienne.

Qui décide de la quantité d’argent dans le monde ?

Le principal contrôleur de la masse monétaire est la banque centrale de chaque pays.

Les banques centrales comme la Banque d’Angleterre peuvent augmenter ou diminuer la proportion de dépôts que les banques commerciales doivent garder en réserve.

Elles peuvent également injecter des liquidités sur le marché ainsi qu’augmenter ou diminuer le taux d’intérêt auquel elles prêtent de l’argent aux banques commerciales.

Au Royaume-Uni, la quantité de monnaie en circulation varie en fonction de la demande publique.

Par exemple, à Noël, le public a besoin de plus de monnaie car il retire de l’argent de ses comptes bancaires.

La monnaie physique représente désormais moins de 10 % de l’argent total.

Les paiements par carte sans contact ont explosé ces dernières années et pourraient un jour remplacer les espèces tangibles.

FAQ : Combien d’argent y a-t-il dans le monde ?

• Combien d’argent existe-t-il dans le monde ?
  Il n’est pas facile de répondre à cette question. Tout dépend si l’on parle uniquement de monnaie ou d’autres choses. Selon les estimations, Il y a environ 37 000 milliards de dollars américains en circulation : cela comprend tout l’argent physique et l’argent déposé sur les comptes d’épargne et de chèques.
  L’argent sous forme d’investissements, de produits dérivés et de crypto-monnaies dépasse 1,2 quadrillion de dollars.
• Combien d’argent y a-t-il aux États-Unis ?
  Selon les estimations de mars 2021, le montant total de la monnaie physique aux États-Unis est de 2,1 trillions de dollars.
• Combien vaut le monde ?
  Selon les calculs d’un astrophysicien, la valeur totale de la terre est d’environ 5 quadrillions de dollars, ce qui fait également de la terre la planète la plus chère de notre système solaire.
• Combien d’argent y a-t-il au Royaume-Uni ?
  Selon la Banque d’Angleterre, il y a environ 4,5 milliards de billets d’une valeur de 80 milliards de livres sterling ou 113 milliards de dollars américains, actuellement en circulation au Royaume-Uni.
• Combien de trillionnaires y a-t-il dans le monde ?
  Il n’y a pas de trillionnaires dans le monde en mai 2021. Toutefois, selon les estimations, il est possible que Jeff Bezos atteigne ce statut d’ici 2026.